Bollinger Bänder 2 9

Indikatoren Die von John Bollinger entwickelten Bollinger-Bänder sind Volatilitätsbänder, die oberhalb und unterhalb eines gleitenden Durchschnitts platziert sind. Die Banden basieren auf einer Standardabweichung (SD), die eine Funktion einer Währungsvolatilität ist. Bollinger-Bänder erweitern sich, wenn die Volatilität ansteigt und schmaler wird, wenn die Volatilität sinkt. (20 Perioden Standardabweichung des Preises 2) Unterband 20 Periode SMA ndash (20 Periodenstandardabweichung des Preises 2) Einfache gleitende Mittelwerte werden verwendet, weil Sie werden in der Standardabweichungsformel verwendet. Die Rückblickperiode für die SD ist die gleiche wie die SMA. Handel mit Bollinger-Bändern Die Einstellungen für die Bollinger-Bänder können an die jeweiligen Merkmale der zu analysierenden Währung angepasst werden. Bollinger empfiehlt, bei einer Erhöhung der Periodenanzahl kleine inkrementelle Anpassungen an den Standardabweichungsmultiplikator vorzunehmen, da längere Zeiträume zu einer kleineren SD führen (wobei alle anderen Faktoren konstant gehalten werden). Bei einem 20-Tage-SMA und einer 20-Tage-SD wird der SD-Multiplikator auf 2,0 eingestellt. Bollinger schlägt vor, den SD-Multiplikator auf 2,1 für einen 50-tägigen SMA zu erhöhen und den SD-Multiplikator auf 1,9 für einen 10-tägigen SMA zu senken. Handelssignale: W - Bottoms - Bollinger nutzt verschiedene W-Muster mit Bollinger-Bändern, um W-Bottoms zu identifizieren (basierend auf der Arbeit von A. Merrill). Ein ldquoW-Bottomrdquo bildet sich in einem Abwärtstrend und umfasst zwei Reaktionsniederschläge. Bollinger sucht für diese Böden, wo die zweite niedrig ist niedriger als die erste, aber hält über dem unteren Band. Vier Schritte sind erforderlich, um eine W-Bottom mit Bollinger Bands zu bestätigen: Stier Eine Reaktion niedrige Formen. Diese niedrige ist normalerweise, aber nicht immer unter dem unteren Band Stier Der Preis erlebt eine Aufwärtsbewegung in Richtung der Mittelband Stier Ein neues Preisniveau erreicht wird, halten über dem unteren Band Stier Das Muster wird mit einem Abzug der zweiten niedrigen Brechen Widerstand bestätigt. M-Tops ndash Bollinger benutzt die verschiedenen M Muster, die in Merrillrsquos Arbeit identifiziert werden, um Marktoberseiten zu signalisieren. Bollinger behauptet, dass Markt Tops sind oft komplizierter und ausgezogen als Böden, und kann durch Doppel-Tops, Kopf-und Schultermuster und Diamanten signalisiert werden. Eine grundlegende M-Oberseite ist ähnlich einer doppelten Oberseite, obwohl Reaktionshöhen oft nicht gleich sind und die erste Höhe höher oder niedriger als die zweite Höhe sein kann. Eine klassische M top sollte wie folgt ausspielen: bull Eine Reaktion hoch verletzt die obere Bandstier Ein Rückzug tritt in Richtung der mittleren Band Stier Der Preis bewegt sich über die vorherigen hohen, aber nicht erreichen den oberen Bandstier Endgültige Bestätigung eines Oberseitenversagens Wird mit einem Unterstützungsbruch oder anderem bärischen Anzeigesignal kommen. Walking the Bands ndash Bewegungen über oder unter den Bands sollten nicht als Signale interpretiert werden, sondern Bollinger nannte solche Moves, die die Bands berühren oder übertreffen als ldquotagsrdquo. Während starker Aufwärtstendenzen-Trends werden die Preise die Band mehrmals berühren, nannte Bollinger dieses ldquowalking das bandrdquo und kann als Zeichen als bedeutende Stärke oder Schwäche genommen werden, Bedingungen, die während Trends andauern können. Es ist üblich, dass die Preise während dieser starken Trends nicht auf die andere Seite des Bandes gelangen, bis eine Umkehr im Gange ist, dh eine obere Bandberührung, die auftritt, nachdem ein Bollinger-Band bestätigt hat, dass W-Bottom den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren würde Bollinger Bands Einleitung Von John Bollinger entwickelt, sind Bollinger Bands Volatilitätsbänder, die über und unter einem gleitenden Durchschnitt platziert werden. Die Volatilität basiert auf der Standardabweichung. Der sich ändert, wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt. Die Banden erweitern sich automatisch, wenn die Volatilität sinkt und die Volatilität sinkt. Diese dynamische Natur der Bollinger-Bänder bedeutet auch, dass sie auf verschiedenen Wertpapieren mit den Standardeinstellungen verwendet werden können. Für Signale können Bollinger-Bänder verwendet werden, um M-Tops und W-Bottoms zu identifizieren oder um die Stärke des Trends zu bestimmen. Signale, die von der Verengung der Bandbreite abgeleitet sind, werden im Chartschulartikel auf BandWidth diskutiert. Hinweis: Bollinger Bands ist ein eingetragenes Warenzeichen von John Bollinger. SharpCharts Berechnung Bollinger Bands bestehen aus einem mittleren Band mit zwei äußeren Bändern. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der üblicherweise auf 20 Perioden eingestellt ist. Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird verwendet, da die Standardabweichungsformel auch einen einfachen gleitenden Durchschnitt verwendet. Die Rückblickperiode für die Standardabweichung ist die gleiche wie für den einfachen gleitenden Durchschnitt. Die äußeren Bänder sind üblicherweise 2 Standardabweichungen oberhalb und unterhalb des mittleren Bandes eingestellt. Die Einstellungen können an die Merkmale bestimmter Wertpapiere oder Handelsstile angepasst werden. Bollinger empfiehlt kleine Anpassungen des Standardabweichungsmultiplikators. Das Ändern der Anzahl der Perioden für den gleitenden Durchschnitt beeinflusst auch die Anzahl der Perioden, die für die Berechnung der Standardabweichung verwendet werden. Daher sind nur kleine Anpassungen für den Standardabweichungsmultiplikator erforderlich. Eine Erhöhung des gleitenden Durchschnittszeitraums würde automatisch die Anzahl der Perioden erhöhen, die zur Berechnung der Standardabweichung verwendet wurden, und würde auch eine Erhöhung des Standardabweichungsmultiplikators rechtfertigen. Bei einer 20-tägigen SMA - und 20-Tage-Standardabweichung wird der Standardabweichungsmultiplikator auf 2 gesetzt. Bollinger schlägt vor, den Standardabweichungsmultiplikator für ein 50-Perioden-SMA auf 2,1 zu erhöhen und den Standardabweichungsmultiplikator für eine 10-Periode auf 1,9 zu verringern SMA. Signal: W-Bottoms W-Bottoms waren Teil von Arthur Merrill039s Arbeit, die 16 Muster mit einer grundlegenden W-Form identifiziert. Bollinger verwendet diese verschiedenen W-Muster mit Bollinger-Bändern, um W-Bottoms zu identifizieren. Ein W-Bottom bildet sich in einem Abwärtstrend und umfasst zwei Reaktionskrümmungen. Insbesondere sucht Bollinger nach W-Bottoms, wo die zweite Tiefe niedriger als die erste ist, aber über dem unteren Band liegt. Es gibt vier Schritte, um ein W-Bottom mit Bollinger Bands zu bestätigen. Zunächst bildet sich eine geringe Reaktion. Dieser Tiefstand ist in der Regel, aber nicht immer, unter dem unteren Band. Zweitens gibt es einen Sprung auf das mittlere Band. Drittens gibt es einen neuen Preis niedrig in der Sicherheit. Diese Tiefe hält über dem unteren Band. Die Fähigkeit, über dem unteren Band auf dem Test zu halten zeigt weniger Schwäche auf dem letzten Rückgang. Viertens wird das Muster mit einer starken Abweichung vom zweiten Tiefstand und einem Widerstandsbruch bestätigt. Diagramm 2 zeigt Nordstrom (JWN) mit einem W-Bottom im Januar-Februar 2010. Zuerst bildete die Aktie eine Reaktion niedrig im Januar (schwarzer Pfeil) und brach unter dem unteren Band. Zweitens gab es einen Bounce zurück über dem mittleren Band. Drittens zog die Aktie unter ihren Januar-Tiefpunkt und hielt über dem unteren Band. Obwohl die 5-Feb-Spitze niedrig das untere Band brach, werden Bollinger-Bänder mit Schlusskursen berechnet, so dass Signale auch auf Schlusskursen basieren sollten. Viertens stieg die Aktie mit einem wachsenden Volumen Ende Februar und brach über dem frühen Februar hoch. Diagramm 3 zeigt Sandisk mit einem kleineren W-Bottom im Juli-August 2009. Signal: M-Tops M-Tops waren auch Teil von Arthur Merrill039s Arbeit, die 16 Muster mit einer grundlegenden M-Form identifizierten. Bollinger verwendet diese verschiedenen M-Muster mit Bollinger-Bändern, um M-Tops zu identifizieren. Nach Bollinger, Tops sind in der Regel komplizierter und ausgezogen als Böden. Doppelte Oberseiten, Kopf-und Schultermuster und Diamanten stellen sich entwickelnde Oberseiten dar. In seiner einfachsten Form ähnelt ein M-Top einem Doppeldeckel. Die Reaktionshöhen sind jedoch nicht immer gleich. Das erste Hoch kann höher oder niedriger als das zweite Hoch sein. Bollinger schlägt vor, nach Zeichen der Nicht-Bestätigung zu suchen, wenn eine Sicherheit neue Höchststände macht. Dies ist im Grunde das Gegenteil der W-Bottom. Eine Nicht-Bestätigung erfolgt in drei Schritten. Erstens, eine Sicherheit schmiedet eine Reaktion hoch über dem oberen Band. Zweitens gibt es einen Rückzug zum mittleren Band. Drittens, die Preise bewegen sich über dem vorherigen Hoch, aber nicht erreichen das obere Band. Dies ist ein Warnzeichen. Die Unfähigkeit der zweiten Reaktion hoch, die obere Bande zu erreichen, zeigt einen abnehmenden Impuls, der eine Trendumkehr vorhersagen kann. Die endgültige Bestätigung erfolgt mit einem Support Break oder einem bärischen Indikatorsignal. Abbildung 4 zeigt Exxon Mobil (XOM) mit einem M-Top im April-Mai 2008. Die Aktie bewegt sich im April über die obere Bande. Es gab einen Pullback im Mai und dann einen weiteren Push über 90. Obwohl die Aktie bewegt sich über dem oberen Band auf einer Intraday-Basis, schloss es nicht über dem oberen Band. Die M-Top wurde mit einer Support-Pause zwei Wochen später bestätigt. Beachten Sie auch, dass MACD eine bärische Divergenz bildete und unterhalb seiner Signalleitung zur Bestätigung zog. Tabelle 5 zeigt Pulte Homes (PHM) innerhalb eines Aufwärtstrends im Juli-August 2008. Preis überschritten die obere Band Anfang September, um den Aufwärtstrend zu bestätigen. Nach einem Pullback unterhalb der 20-tägigen SMA (mittlere Bollinger Band) bewegte sich die Aktie auf ein höheres Hoch über 17. Trotz dieses neuen High für den Umzug übersteigt der Kurs das obere Band nicht. Das blitzte ein Warnzeichen. Der Vorrat brach Unterstützung eine Woche später und MACD bewegte seine Signallinie. Beachten Sie, dass diese M-Top ist komplexer, da es niedrigere Reaktionshöhen auf beiden Seiten des Peaks (blauer Pfeil). Diese sich entwickelnde Oberseite bildete ein kleines Kopf-Schultermuster. Signal: Walking the Bands Moves über oder unter den Bändern sind keine Signale per se. Wie Bollinger sagt, sind Bewegungen, die die Bänder berühren oder übersteigen, keine Signale, sondern Markierungen. Auf dem Gesicht zeigt ein Zug zum oberen Band Kraft, während eine scharfe Bewegung zum unteren Band Schwäche zeigt. Momentum-Oszillatoren arbeiten auf die gleiche Weise. Overbought ist nicht unbedingt bullish. Es braucht Kraft, um überkaufte Level zu erreichen und überkauft Bedingungen können in einem starken Aufwärtstrend zu verlängern. Ebenso können Preise die Band mit zahlreichen Berührungen während eines starken Aufwärtstrends gehen. Denken Sie für einen Moment darüber nach. Das obere Band ist 2 Standardabweichungen über dem 20-Perioden einfachen gleitenden Durchschnitt. Es dauert einen ziemlich starken Preis bewegen, diese obere Band zu überschreiten. Eine obere Bandberührung, die auftritt, nachdem ein Bollinger-Band W-Bottom bestätigt hat, würde den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren. So wie ein starker Aufwärtstrend zahlreiche Oberband-Tags erzeugt, ist es auch üblich, dass die Preise während eines Aufwärtstrends niemals das untere Band erreichen. Die 20-tägige SMA fungiert manchmal als Unterstützung. In der Tat, Dips unter dem 20-Tage-SMA manchmal Kaufmöglichkeiten vor dem nächsten Tag der oberen Band. Diagramm 6 zeigt Air Products (APD) mit einem Anstieg und schließen über dem oberen Band Mitte Juli. Erstens bemerken, dass dies eine starke Welle, die über zwei Widerstand Ebenen brach. Ein starker Aufwärtstrend ist ein Zeichen der Stärke, nicht der Schwäche. Der Handel verlief im August flach und die 20-tägige SMA bewegte sich seitwärts. Die Bollinger Bands verengten sich, aber APD schloß nicht unter dem unteren Band. Preise, und die 20-Tage-SMA, erschien im September. Insgesamt schloss APD über dem oberen Band mindestens fünfmal über einen Zeitraum von vier Monaten. Das Indikatorfenster zeigt den 10-Perioden-Commodity Channel Index (CCI). Dips, die unter -100 liegen, gelten als überverkauft und bewegen sich über -100 Signalen zurück zu Beginn einer überverkauften Bounce (grüne gestrichelte Linie). Die obere Band-Tag und Breakout begann der Aufwärtstrend. CCI identifizierte dann handelbare Pullbacks mit Dips unter -100. Dies ist ein Beispiel für die Kombination von Bollinger Bands mit einem Impuls-Oszillator für Trading-Signale. Abbildung 7 zeigt Monsanto (MON) mit einem Spaziergang im unteren Band. Der Aktienmarkt brach im Januar mit einer Unterbrechung und schloss unter dem unteren Band. Von Mitte Januar bis Anfang Mai schloss Monsanto unter dem unteren Band mindestens fünfmal. Beachten Sie, dass sich die Aktie während dieser Zeitspanne nicht über das obere Band geschlossen hat. Der Unterstützungsbruch und das anfängliche Schließen unter dem unteren Band signalisierten einen Abwärtstrend. Als solcher wurde der 10-Perioden-Commodity Channel Index (CCI) verwendet, um kurzfristige überkaufte Situationen zu identifizieren. Ein Umzug über 100 ist überkauft. Ein Zurückgehen unter 100 signalisiert eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends (rote Pfeile). Dieses System löste Anfang 2010 zwei gute Signale aus. Schlussfolgerungen Bollinger-Bänder reflektieren die Richtung mit dem 20-Perioden-SMA und die Volatilität mit den oberflächennahen Bändern. Als solche können sie verwendet werden, um festzustellen, ob die Preise relativ hoch oder niedrig sind. Nach Bollinger, sollten die Bands 88-89 der Preis-Aktion, die eine Bewegung außerhalb der Bands signifikant macht. Technisch gesehen sind die Preise relativ hoch, wenn über dem oberen Band und relativ niedrig, wenn unter dem unteren Band. Allerdings sollte relativ hoch nicht als bärisch oder als Verkaufssignal betrachtet werden. Ebenso sollte relativ niedrig nicht als bullisch oder als Kaufsignal betrachtet werden. Die Preise sind hoch oder niedrig für einen Grund. Wie bei anderen Indikatoren sind Bollinger-Bänder nicht als eigenständiges Werkzeug zu verwenden. Chartisten sollten Bollinger-Banden mit einer grundlegenden Trendanalyse und weiteren Indikatoren zur Bestätigung kombinieren. Bands und SharpCharts Bollinger Bands finden Sie in SharpCharts als Preisüberlagerung. Wie bei einem einfachen gleitenden Durchschnitt sollten Bollinger Bands auf einem Preisplot angezeigt werden. Nach Auswahl von Bollinger-Bändern erscheint die Standardeinstellung im Parameterfenster (20,2). Die erste Zahl (20) setzt die Perioden für den einfachen gleitenden Durchschnitt und die Standardabweichung. Die zweite Zahl (2) setzt den Standardabweichungsmultiplikator für die oberen und unteren Bänder. Diese Standardparameter setzen die Bänder 2 Standardabweichungen über dem einfachen gleitenden Durchschnitt. Benutzer können die Parameter entsprechend ihrer Charting-Anforderungen ändern. Bollinger-Bänder (50,2.1) können für einen längeren Zeitraum verwendet werden oder Bollinger-Bänder (10,1,9) können für einen kürzeren Zeitraum verwendet werden. Klicken Sie hier für ein Live-Beispiel. Stocks amp Commodities Magazine Artikel: Klassische Charts Wenn Sie im Chart-Bereich gelangen, können Sie die Classic-, Advanced - oder NextGen-Charts auswählen. Wenn Sie ein Abonnent sind, wird Ihr Browser den gleichen Charttyp öffnen, den Sie zuletzt verwendet haben. Klassische Diagramme öffnen sich mit der Standardansicht, es sei denn, Sie haben eine Standardansicht (siehe unten) definiert und zugeordnet. Um einen Aktien Chart anzuzeigen, geben Sie den Ticker ein und klicken Sie auf die Schaltfläche GO. Sie können den Namen des Unternehmens eingeben, wenn Sie nicht wissen, das Tickersymbol und eine Pop-up-Liste erscheint, so können Sie Ihre Auswahl treffen. Wenn Sie mögen, um gelegentliche Diagramme von unserer Datenbank zu sehen, klicken Sie das geordnete Diagrammkasten (). Klassische Diagrammeinstellungen Wenn Sie den Cursor über eine Preisübersicht laufen lassen, wird das Datum des ausgewählten Balkens zusammen mit der offenen, der hohen, der niedrigen, der letzten, der Änderung und der prozentualen Änderung sowie der Lautstärke und der prozentualen Lautstärke angezeigt. Um Ihr Diagramm anzupassen, um den Zeitraum der Daten, des Diagrammtyps, der Diagrammzeitlänge, der Diagrammgröße, des Diagrammmaßstabs und der Skalierungstypen oder der Methodensignale zu ändern oder die Diagrammeinstellungen zu speichern, klicken Sie auf Diagramm. Zeitraum. Sie können zwischen täglichen, wöchentlichen und monatlichen Zeiträumen wählen. Der Standardzeitraum ist Daily. Diagrammtyp. Es gibt sechs Chart-Typen zur Auswahl: Bollinger Bar, Candlestick, Line, traditionelle Bar, Interday Bar und Intraday Bar. Eine Beschreibung der verschiedenen Diagrammtypen finden Sie, indem Sie neben Diagrammtyp Länge klicken. Länge bezieht sich auf den Zeitraum, den das Diagramm abdeckt. Für Tageskarten können Daten für ein, drei, viereinhalb, sechs und neun Monate, ein Jahr, eineinhalb Jahre und drei Jahre angezeigt werden. Für wöchentliche Diagramme stehen Daten für sechs Monate, ein Jahr, zwei Jahre, drei Jahre, vier Jahre, sieben Jahre und max - die gesamte vorhandene Geschichte zur Verfügung. Für monatliche Charts stehen Daten für zwei, drei, fünf oder sieben Jahre und max zur Verfügung - die gesamte vorhandene Historie. Diagrammgröße. Es gibt drei verschiedene Diagrammgrößen - klein, mittel und groß - die angezeigt werden können. Dies ist hilfreich, wenn Sie weitere Details sehen oder die Diagramme auf einem kleineren Bildschirm sehen möchten, damit Sie nicht horizontal scrollen müssen, um das gesamte Diagramm zu sehen. Diese Option ändert die vertikale Skala zwischen linear und logarithmisch. Die horizontale Achse, Zeit, ist immer auf einer linearen Skala aufgetragen. Eine logarithmische Skala empfiehlt sich beim Plotten von Lagerbeständen unter Verwendung eines Preises, bei dem eine lineare Skala empfohlen wird, wenn Aktien mit Prozent belegt werden sollen. Um zwischen Preis zu wechseln. Oder Dollar. Und Prozent. Klicken Sie auf die Wahl youd wie die Standardeinstellung ist Dollar. Methodensignale. Signale für die vier von John Bollinger entwickelten Trading-Methoden können in der Tabelle angezeigt werden, indem Sie auf Anzeigen oder Ausblenden klicken, indem Sie auf Ausblenden klicken. Wenn Sie auf das Symbol klicken, werden die Signale angezeigt: grüne Pfeile nach oben sind Kaufsignale, rote Pfeile nach unten sind Verkaufssignale und die Zahlen eins bis vier entsprechen der Handelsmethode. Sie können auch in den Listenbereich gehen, um die Bestände anzuzeigen, die die technischen Kriterien für jede Methode an diesem Tag erfüllen. Speichern von Diagrammen. Um die Diagrammeinstellung zu speichern, verwenden Sie die Funktion "Einstellungen speichern" auf der rechten Seite des Diagramms. Das Speichern Ihrer Diagrammeinstellungen und das Zuweisen einer Standard-Diagrammansicht ist eine große Zeitersparnis. Klicken Sie auf die Schaltfläche für Details zum Speichern, Ändern und Löschen der Standardeinstellung. Klassische Diagramme ermöglichen das Speichern mehrerer Diagrammeinstellungen. Indikatoren auf dem Preisplan Bollinger Bands Reg Bollinger Bands sind adaptive Trading Bands, die die Frage ldquoAre Preise hoch oder niedrigrdquo auf einer relativen Basis zu beantworten. Der adaptive Mechanismus ist die Volatilität. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt mit einer Standardperiode von 20. Die oberen und unteren Bänder sind über und unter dem mittleren Band um ein Vielfaches der Standardabweichung verteilt, wobei der Standardmultiplikator zwei ist. MiddleBB Durchschnitt (schließen, 20) UpperBB MiddleBB 2.0 mal StandardDeviation (close, 20) LowerBB MiddleBB minus 2.0 mal StandardDeviation (close, 20) Wenn Sie den Berechnungszeitraum ändern und möchten, dass die Bänder eine konsistente Datenmenge enthalten, sollten Sie folgendes berücksichtigen Multiplikatoren: 10 Perioden, 1,9 50 Perioden, 2,1. Es gibt viele Verwendungen für Bollinger Bands, unter den beliebtesten sind Mustererkennung und diskrete Kauf und Verkauf Setups in Kombination mit anderen Indikatoren. Siehe das Buch ldquoBollinger auf Bollinger Bandsrdquo für eine ausführliche Erklärung. (Hier klicken) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Bollinger Umschläge sind eine Variation auf Bollinger Bands, die auf die Extreme der Preisaktion konzentrieren. Während Bollinger-Bands auf einem gleitenden Durchschnitt, meist von Schlusskursen, zentriert sind, sind Bollinger-Umschläge von den Höhen und Tiefen verankert. Die obere Bollinger-Hüllkurve ist aus einem gleitenden Mittelwert der Höhen und der Standardabweichung der Höhen aufgebaut, wobei die untere Bollinger-Hüllkurve aus einem gleitenden Mittelwert der Tiefen und der Standardabweichung der Tiefen aufgebaut ist. Die Formeln sind: UpperBE Durchschnitt (hoch, 20) 1,5 mal StandardDeviation (high, 20) LowerBE Average (low, 20) minus 1,5 mal StandardDeviation (low, 20) Da es in der Berechnung kein Mittelband gibt, Der Mittelwert der oberen und unteren Umschläge. MiddleBE (UpperBE LowerBE) divide 2 Bollinger Umschläge sind besonders nützlich, wenn der Handel nicht gut definiert ist, in Zeiten extremer Marktaktivitäten und im Eisbrecher-Handelssystem verwendet werden. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Einfacher gleitender Durchschnitt Der einfache gleitende Durchschnitt ist vielleicht das elementarste technische Analyse-Tool. Es ist die Summe der Daten für eine gegebene Anzahl von Datenpunkten geteilt durch die Anzahl der Datenpunkte. In Statistik ist es als das arithmetische Mittel bekannt. Das Wort ldquomovingrdquo bedeutet, dass, wenn jeder neue Datenpunkt verfügbar wird, das Berechnungsfenster einen neuen Durchschnitt erzeugt. Simple Moving Durchschnittliche Summe (close, n) divide n Wird häufig verwendet, um Kauf - und Verkaufssignale zu generieren, wenn es gekreuzt wird, wird es besser als Maß für die Trendrichtung verwendet, wenn der Zeitraum (n) den mittelfristigen Trend beschreibt . Für den Aktienmarkt mit Tagesdaten finden wir 20 Perioden, um ein guter Ausgangswert für n zu sein. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Exponentieller gleitender Durchschnitt Der einfache gleitende Durchschnitt kann aufgrund seiner Empfindlichkeit gegenüber alten Datenpunkten, die das Berechnungsfenster verlassen, problematisch sein. Dies gilt insbesondere für Kurzzeitmittelwerte. Wenn beispielsweise ein 10-Perioden-Durchschnitt verwendet wird, wenn eine große Änderung der Daten vor zehn Perioden stattgefunden hat, wird der Wert des Durchschnitts die nächste Periode ändern, selbst wenn der Preis unverändert bleibt. Eine beliebte Glättungstechnik, die dieses Problem vermeidet, ist der exponentielle Durchschnitt. Die Berechnung verwendet einen Teil der heutigen Daten und einen Anteil von gestern Durchschnitt, um am heutigen Durchschnitt anzukommen. Dies führt zu einer Erhöhung der Empfindlichkeit gegenüber den neuesten Daten und einer Verringerung der Empfindlichkeit gegenüber älteren Daten. Das zu verwendende Gewicht ergibt sich aus der Formel exp 2 divide (n 1), wobei n die Anzahl der Perioden in einem vergleichbaren einfachen gleitenden Durchschnitt ist. Für 10 Perioden 2 teilen (10 1) 0,18. Exponential Moving Durchschnittliche exp-mal schließen (1 minus exp) mal vor durchschnittlicher Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. John Bollingers Price Magnettrade Frühe Markt Techniker oft künstliche oder synthetische Preise als Trading-Tools konstruiert. Es gab drei Hauptansätze: Synthetics, die entworfen wurden, um zu widerspiegeln, wo die Sicherheit ldquoHandelthandel gewesen sein sollte, wo es in der Zukunft handeln würde, oder als Hinweis auf Unterstützung und Widerstand. Ein Beispiel für synthetische Preise, die noch verwendet werden, sind die ldquofloor Trader Nummern: Mid Point (High Low Close) dividieren 3 (der typische Preis) Upper Pivot 2 mal Mid Point minus Low Lower Pivot 2 mal Mid Point minus High Siehe Marc Fisher auf ACD und Pivots in seinem Buch ldquoLogical Traderrdquo für mehr über den aktuellen Gebrauch. Es gibt viele andere Beispiele in der Geschichte der technischen Analyse. LdquoIn, der etwas Arbeit auf Null-Lag bewegt, gleitende Durchschnitte Ich wurde an die Berechnungen für synthetische Preise erinnert. Ich sah ähnliche Ideen in Jim Alphiers Arbeit reflektiert, so dass ich dachte, Id geben die Idee eine Spin. Ich wollte nicht eine einfache Klammer, Bollinger Bands bereits gut gedient in dieser Rolle. Was ich wollte, war ein Gefühl der wahrscheinlichsten Richtung der Preise. Nach einer Menge von starren an der Decke, wurden Price Magneten geboren. Die Idee ist einfach und robust die berechneten Preise wirken als Magnete und ziehen Preise höher oder niedriger. Sie können von ihnen als eine natürliche Bias oder Tendenz auf der Grundlage der jüngsten Markt zu denken. Der oben oder unten gezeigte Punkt ist eine Prognose für die Richtung von morgen. Die Schwelle eliminiert die Preis-Magneten in der Nähe der aktuellen Perioden schließen aufgetragen. Setzen Sie dieses auf 0.0, um alle Preis-Magneten zu sehen oder zu einem größeren Wert zu sehen, weniger Preis-Magneten 2 oder 4 sind gute Wahlen für viele Aktien. Enjoy. rdquo JB copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. HIPs und LOPs sind HIGH-Punkte und LOW-Punkte. HIPs und LOPs werden oft als Pivots bezeichnet, aber da nutzen wir diesen Begriff schon gut mit HIPs und LOPs. Ein HIP ist eine Leiste mit einem hohen Wert, der höher ist als die Leiste vor ihm oder der Leiste danach. Auf den Diagrammen wird ein HIP durch ein ldquoHrdquo über dem Tag dargestellt, an dem es aufgetreten ist. Ein LOP ist ein Balken mit einem tiefen Wert, der niedriger ist als der Balken vor ihm oder dem Balken danach. Auf den Diagrammen wird ein LOP durch einen ldquoLrdquo unter dem Tag dargestellt, an dem es aufgetreten ist. HIPs und LOPs sind eines der ältesten und grundlegendsten technischen Werkzeuge. Sorgfältiges Studium dieser entscheidenden Marker wird Sie mit einem besseren Verständnis der grundlegenden Struktur der Preis-und Marktdynamik zu belohnen. Herkunft: Der Ursprung des Begriffs ist höchstwahrscheinlich Henry Wheeler Chases beringt Höhen und Tiefen aus den 1930er Jahren. In dieser Ära hielten die Händler die Preise für säulenförmige Pads zur Analyse auf und umkreisten eine hohe, die höher war als die darüber oder darunter liegende oder eine niedrigere, die niedriger war als die darüber oder darunter liegende. Was es tut: In einem Aufschwung HIPs und LOPs werden in einer geordneten Progression höher und umgekehrt auftreten. In einer Konsolidierung bilden sie kein erkennbares Muster. HIPs und LOPs sind nützlich, um kurzfristige Resistenz und Unterstützung zu identifizieren und können als Marker in einem Swing-Trading-Ansatz verwendet werden. Sie können auch verwendet werden, um Stopp-Levels und als Trend-Identifikatoren im Zuge eines Squeeze zu identifizieren. Sie sind auch nützlich bei der Mustererkennung. Zum Beispiel bestehen die meisten W-Bodenmuster aus einem LOP, einem HIP und dann einem LOP. Die Nummer in der Dropdown-Liste ist bekannt als die ldquoorderrdquo der HIPs und LOPs es bestimmt die Anzahl der Tage auf jeder Seite des HIP oder LOP, die gezählt werden. Wenn Sie z. B. 2 wählen, werden nur HIPs mit zwei oder mehr niedrigeren Höhen vor und nach markiert. Bitte beachten Sie, dass HIPs und LOPs vorausschauend sind und eine Anzahl von Perioden benötigen, die ihrer Reihenfolge entsprechen, bevor sie geplottet werden können. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Der Zig Zag ist ein gefilterter Preis, der kurzfristige ldquonoiserdquo beseitigt. Ein Zig-Zag-Diagramm verbindet Schwankungen von Größenordnungen, die größer sind als der vom Benutzer ausgewählte Prozentschwellenwert. Wenn 10 ausgewählt ist, verbindet der Zig Zag die höchsten Höhen und Tiefstwerte, die um mehr als 10 voneinander getrennt sind. Zickzack-Plots stellen idealisierte Preiswege dar und sind zur Klärung von Preismustern und zur Trendidentifizierung nützlich. Zum Beispiel, wenn es eine hohe bei 100, wird ein 10 Zig Zag ignorieren jede Preisaktion, bis der Preis fällt auf 90. Wenn ein neues Hoch wird es wieder zu verankern, dass hoch und warten für einen 10 Tropfen aus dem neuen Anker . Nach einem 10-Drop ignoriert er alles, was unter 10 Rallye oder einem neuen Tief liegt. Unsere Version basiert auf Arthur Merrills Arbeit veröffentlicht in ldquoFiltered Wavesrdquo. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Kronleucherstopps wurden von Chuck LeBeau populär. Sie sind dynamische, progressive Stopps, die ab dem Zeitraum, nachdem Sie einen Trade eingegeben haben, berechnet werden. Die Formeln sind einfach und robust. Für Verkaufsstationen, wenn Sie lang sind, ist der Stopp der höchste Hoch, da Sie den Handel weniger n-mal den m-day Average True Range (ATR) eingegeben haben. Für Kaufstationen, wenn Sie kurz sind, ist der Stopp der niedrigste Tief, seit Sie den Handel eingegeben haben und n-mal die m-Tag ATR. Die üblichen Vorgaben sind n 3 und m 10, so dass ein ldquonormalrdquo Chandelier verkaufen Stop ist die höchste hohe seit Eintrag weniger dreimal die 10-Periode ATR. True Range (TR) ist ein Maß für die Reichweite, die eventuell auftretende Lücken in der Preisstruktur zwischen Perioden berücksichtigt. Für den zutreffenden Hochwert ist der Wert die gegenwärtigen Perioden, die hohe oder vorherige Perioden schließen, je nachdem, welcher Wert höher ist. Für den wahren Niedrigwert ist der Wert die aktuellen Perioden niedriger oder vorheriger Perioden schließen, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. TR ist der wahre hohe minus der wahre low. ATR ist ein n-Periodendurchschnitt von TR, wobei n gewöhnlich 10 ist. Leuchterstopps können jede Periode ändern, in der eine offene Position gehalten wird, wenn ATR sich ändert, selbst wenn eine neue hohe (wenn lange) oder niedrige (wenn kurz) seit der Eingabe nicht aufgezeichnet wird . Eine Frage, die oft auftaucht, ist, ob es dem Stopp erlaubt, sich zurückzuziehen. Zum Beispiel, wenn diese Zeiträume für eine kurze Position zu stoppen 33,35 und nächsten Perioden ist 33,5 aufgrund einer Erweiterung der ATR, sollten wir mit dem konservativeren Stop von 33,35 halten Oder lassen Sie es zurück, um ein bisschen auf 33,5 Chuck LeBeaus Antwort ist, dass Backing Off ist ein Merkmal der Kronleuchter Stops, die erlaubt sein sollte und das ist gut genug für uns. Um einen Kronleuchter zu zeichnen, verwenden Sie das Pulldown-Menü, um lang oder kurz auszuwählen, das Eingabedatum anzugeben und die Parameter m und n, die Standardwerte sind 10 und 3. Sie können eine Dezimalzahl für den Parameter n eingeben. Sie haben die Möglichkeit, eine Stopp - oder Stopp-Position anzuzeigen, die am Ende jedes Trends einen neuen Trade eröffnet. Aktivieren Sie das Kontrollkästchen immer im Kontrollkästchen. Wenn nicht markiert, wird nur ein Handel angezeigt. Nachdem Sie die Tabelle aufgetragen haben, werden die Chandelier Stops ausgehend von der Einstiegsposition zur Ausgangsposition gezeichnet, wenn die Bedingungen erfüllt sind, andernfalls bleibt der Handel offen. Für die Option "immer" wird der Stopp rückgängig gemacht, wenn er geschlossen ist und ein neuer Handel initialisiert wird. Die Signale für jeden Handel werden ebenfalls gezeichnet. Für einen langen Handel: Am Eingang wird ein grüner Pfeil gezeichnet und bei geschlossener Position ein roter Pfeil am Ausgang gezogen. Für einen kurzen Handel: Am Eingang wird ein roter Pfeil gezeichnet und bei geschlossener Position ein grüner Pfeil am Ausgang gezogen. Copyright 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBStops sind eine Variation auf Parabolische Stopps, bei denen der Anfangsstopppunkt unter dem Tiefpunkt der Einstiegsperiode für lange Trades oder oberhalb der Höhe der Einstiegsperiode für Short Trades durch den in Bollinger Envelopes verwendeten Berechnungsmechanismus versetzt ist. Diese Kombination des parabolischen Stopp-Mechanismus und des Bollinger-Hüllkurvenintervalls erweist sich als ein leistungsfähiges, das erfordert, dass der Handel zusätzlich zur Verfolgung des Handelsfortschritts führt. Weitere Informationen finden Sie in der Hilfe zu Parabolstopps. BBStops sind nur für eine Position gezeichnet. Die Voreinstellung für den BE-Parameter ist 1,5, was wir gut zu finden, aber Sie können versuchen, kleinere Werte für mehr konservative Stopps oder größere Werte, um dem Handel mehr Raum für ldquobreathrdquo geben. Copyright 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Diese Stationen werden von einem Preis - und Zeithandelssystem SAR (Stop und Reverse) abgeleitet, das Welles Wilder in seinem 1978 erschienenen Buch ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo eingeführt hat. Der Parabolic Stop verfolgt den Preis, wenn sich der Trend über die Zeit erstreckt. In einem Aufwärtstrend steigt der Stopp von unterhalb der Preislinie und in einem Abwärtstrend fällt der Stopp von über der Preislinie. Wenn der Kursverlauf unterhalb oder oberhalb der Indikatorlinie unterbrochen wird, wird der Stopp ausgelöst. Der Algorithmus, der für die Berechnung des SAR verwendet wird: In einem Aufwärtstrend: (Langhandel) Aktuell SAR Prior SAR Prior AF (Prior EP minus Prior SAR) Dabei ist EP (Extreme Point) der höchste Wert im aktuellen Trend AF (Acceleration Factor) Bei dem benutzerdefinierten Schrittwert (Standardwert 0,02) und erhöht sich um den Schrittwert jedes Mal, wenn ein neuer Höchstwert in dem aktuellen Trend gemacht wird. Das AF hört auf, mit dem benutzerdefinierten Grenzwert zu erhöhen (Standardwert ist 0,2). In einem Abwärtstrend: (Short Trade) Aktueller SAR Prior SAR minus Prior AF (Prior SAR minus Prior EP) Hierbei ist EP (Extreme Point) der niedrigste Tiefpunkt im aktuellen Trend AF (Acceleration Factor), der mit dem vom Anwender spezifizierten Schrittwert beginnt (Standardwert 0,02) und erhöht sich um den Schrittwert jedes Mal, wenn ein neuer Tiefstand im aktuellen Trend erfolgt. Die AF-Stopps werden mit dem benutzerdefinierten Grenzwert gestoppt (Standardwert: 0,2). Für die Parabolstopps verwenden Sie das Pulldown-Menü, um eine Long - oder Short-Position anzugeben, das Eingabedatum, den AF-Schritt (Standardwert 0,02) und den Höchstwert anzugeben AF (Standardwert 0,2). Nachdem Sie das Diagramm aufgetragen haben, werden die parabolischen Stopps ausgehend von der Einstiegsposition bis zum Ende des Diagramms dargestellt. Der Stop wird umgekehrt, wenn jede Position geschlossen ist und ein neuer Trade initialisiert wird. Für einen langen Handel: Am Eingang wird ein grüner Pfeil gezeichnet und bei geschlossener Position ein roter Pfeil am Ausgang gezogen. Für einen kurzen Handel: Am Eingang wird ein roter Pfeil gezeichnet und bei geschlossener Position ein grüner Pfeil am Ausgang gezogen. Copyright 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Bollinger Band reg Indikatoren b, Prozent b (PB) Handel b (Prozent b) war einer der ersten beiden Indikatoren, die von Bollinger Banden abgeleitet wurden. Es verwendet eine Variation der Formel für Stochastik. B zeigt den Ort der letzten Schließung innerhalb der Bollinger-Bänder. Bei 1,0 liegt das Schließen am oberen Band, bei 0,0 ist das Schließen im unteren Band und bei 0,5 das Schließen am mittleren Band. Ein b-Wert von 1,1 bedeutet, dass Sie über dem oberen Band um 10 der Breite der Bänder sind. -0,2 bedeutet, dass Sie unter dem unteren Band um 20 der Breite der Bänder sind. Um die Analyse zu erleichtern, geben wir Ihnen die Möglichkeit, zwei Glättungen von b: b1 und b2 zu zeichnen. B1 eine dreiphasige Glättung von b und b2 eine dreistufige Glättung von b1 ist. Diese sind ähnlich den Glätten, die für die Stochastik verwendet werden, außer dass wir exponentielle Mittelwerte verwenden. B ist ein nützliches Werkzeug für die Identifizierung von Divergenzen, Diagnose Tops und Böden und Mustererkennung. B wird auch weitgehend im Handelssystembau verwendet. Es ist perfekt für die Erkennung, wenn ein neues High oder Low ist ein neues absolutes Extrem, aber nicht ein neues Extrem relativ zu den Bollinger Bands. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBImpulse ist abgeleitet von b. Sein Wert ist die periodische Änderung von b, also wenn b 0,45 dieser Zeitraum und 0,20 letzten Zeitraum war der aktuelle Wert von BBImpulse 0,25. Wir stellen zwei Referenzniveaus auf dem Diagramm, eine Warnstufe und einen Impulspegel dar. Im Allgemeinen bewegt sich der Markt in Richtung der letzten Alarme und oder Impulse, außer bis zum Ende eines Zuges, wo man die Erschöpfungsumkehrsignale von diesem Indikator ausnutzen kann. Ian Woodward beschäftigt BBImpulse für seine Kahuna-Signale unter Verwendung von Taststufen von 0,24 und 0,40. (Siehe die Beschreibung für den Indikator Stochastic Impulse.) Copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BandWidth war einer der ersten beiden Indikatoren, die von Bollinger Bands abgeleitet wurden. Bandbreite zeigt, wie breit die Bollinger-Bänder als Funktion des mittleren Bandes sind. Die Formel ist (upperBB minus lowerBB) dividieren middleBB. Die populärste Verwendung von BandWidth ist die Identifizierung der Squeeze, die eine 125-Periode niedrig für die Indikator ist und ist sehr hilfreich bei der Diagnose der Beginn der Trends. Das Gegenteil von The Squeeze, The Bulge, ist nützlich bei der Diagnose des Endes der Trends. Zusätzlich zur Bandwidth-Linie zeichnen wir zwei Referenzlinien, um zu erkennen, wo die aktuelle Bandbreite im Verhältnis zur Historie steht. Die obere Zeile stellt die höchste Bandbreite in den letzten 125 Perioden dar (die Ausbuchtung bei Berührung). Die untere Zeile stellt die niedrigste Bandbreite in den letzten 125 Perioden dar (Squeeze bei Berührung). Schließlich gibt es eine Option, um eine dreistufige Glättung von BandWidth zu erstellen, um zu helfen, Wendepunkte zu identifizieren und zu klären. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Bandwidth Delta (BWD) trade BandWidth Delta stellt den Impuls von BandWidth dar und ist bei der Diagnose der Peaks und Troughs in BandWidth als Marker für mögliche Trendveränderungen nützlich. Dieser Indikator ist besonders nützlich, wenn man versucht, das Potential für Konsolidierungen oder Umkehrungen nach großen Bewegungen zu analysieren. Sie können BandWidth Delta als Lupe für BandWidth denken. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Bandbreite, Bandbreite (PBW) Bandbreite (Prozent Bandbreite) verwendet die Formel für Stochastik, um Bandbreite als Funktion ihrer n-tägigen Rückblickperiode zu normalisieren. 125-Perioden ist die Voreinstellung, aber Sie können Ihre eigene Rückblickperiode wählen. 1,0 die höchste Bandbreite in den letzten n Perioden, während 0,0 der niedrigsten Bandbreite in den letzten n Perioden entspricht. Wenn Sie 125 als Rückblickperiode verwenden, dann 0.0 The Squeeze und 1.0 The Bulge. Die Interpretationen sind ähnlich wie BandWidth, aber einige finden die normalisierte oder geschlossene Präsentation intuitiver. Bandwidth, zusammen mit b, sind zwei primäre Bausteine ​​für Bollinger Band-Handelssysteme. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBTrend nutzt die Möglichkeiten, wie Bollinger Bands unterschiedlicher Längen interagieren, um zu bestimmen, ob der Markt trends ist oder nicht. Unter den am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren dienen der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) und der Choppiness Index (CI) zu ähnlichen Zwecken. Sie können die beiden Zeiträume kurz und lang auswählen. 20 und 50 sind die Vorgaben, aber 10 und 30 oder 40 können für kürzerfristige Händler attraktiver sein. Anders als die traditionellen Trendindikatoren kombiniert BBTrend Richtungsinformationen mit Trendinformationen. Werte unter Null deuten auf negative Tendenzen hin und die Werte über Null zeigen positive Tendenzen. Je weiter das Ablesen von Null desto stärker der Trend. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBMomentum misst die Kursbewegungen in Abhängigkeit von der Breite der Bollinger-Bänder. BBMomentums Wert ist die n-Periode Änderung im Preis geteilt durch das obere Band minus dem unteren Band. Ein guter Anfangswert für n ist die halbe Länge der Bollinger-Bandberechnung. Also, wenn Sie mit 20-Periode Bollinger Bands, versuchen Sie 10 Perioden für BBMomentum. BBMomentum normalisiert das Momentum mit der Breite der Bollinger-Bänder. In volatilen Zeiten braucht es eine große Preisänderung, um das gleiche BBMomentum zu schaffen, als eine viel kleinere Veränderung in ruhigen Zeiten entstehen würde. BBMomentum kann als eine Form des Volatilitäts-normalisierten Impulses betrachtet werden und kann verwendet werden, wie jeder andere Impulsindikator verwendet wird. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBIndex ist ein klassischer overboughtoversold Indikator ähnlich in Anwendung auf den Commodity Channel Index (CCI). In der Tat, es kann als eine moderne Version von CCI gesehen werden. Passen Sie den Zeitraum für den Trend, den Sie handeln, 20 ist die Standardeinstellung, und verwenden Sie Plusminus 2.0 als grundlegende overboughtoversold Referenzniveaus mit plusminus 3.0 als extreme Ebenen. BBIndex ist auch eine hervorragende Divergenz-Tool, und als solche ist hilfreich bei der Identifizierung der Anfänge und Enden der Trends. Copyright 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBAccumulation kombiniert drei Volumenindikatoren, Accumulation-Distribution (AD), Intraday Intensity (II) und On-Balance Volume (OBV) in einem Bollinger Band-Framework. Zuerst werden die Indikatoren mit b normalisiert, dann werden sie kombiniert. OBV untersucht die periodische Änderung, II untersucht die Schließstelle im Periodenbereich und AD untersucht die Beziehung zwischen dem offenen und dem nahen Periodenbereich. Wenn sie normalisiert sind, sind sie vergleichbar und geben zusammen ein ausgezeichnetes Bild von den Angebotsnachfrageeigenschaften eines Wertpapiers. Copyright 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBPersist ist eine einfache, elegante Zählanwendung, die Highs über dem oberen Bollinger Band zählt und unterhalb des unteren Bollinger Bandes sinkt und sie zur Erzeugung eines Indikators netzt. BBPersist zeigt das Gleichgewicht zwischen Kraft und Schwäche im Laufe der Zeit und ist sehr hilfreich bei der Diagnose, dass schwierige analytische Problem, den Weg nach oben oder unten die Bands. Sie können einen zweiten BBPersist zeichnen, indem Sie einen anderen Zeitraum in dem zweiten Feld spezifizieren. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Volumenindikatoren - Standard Im Allgemeinen sollen Volumenindikatoren die Nachfrageverhältnisse auf dem Markt klären. Zwei Modi der Analyse sind gemeinsame, Trend und Divergenz. Bei den Standardversionen ist die Trendanalyse in der Regel der erste Schritt, bei dem Warnungen generiert werden, da sich Divergenzen zwischen Preis - und Indikatorwirkung entwickeln. Dies ist ein einfaches Balkendiagramm des Transaktionsvolumens, das für jede Periode aufgezeichnet ist, die auf dem Diagramm oben aufgezeichnet ist. Ein gleitender Durchschnitt ist enthalten, um hohe und niedrige Volumenperioden zu identifizieren. Sie können die Anzahl der Perioden in der durchschnittlichen 50 ist die Standardeinstellung. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Normalisiertes Volumen (Vol) Normalisiertes Volumen ist durch einen Durchschnitt geteilt. Dieses Diagramm hat zwei Hauptanwendungen, mit denen Sie beurteilen können, ob das Volumen relativ hoch oder niedrig ist und erlaubt den Vergleich der Lautstärke von der Ausgabe bis zur Ausgabe. Sie können die Anzahl der Perioden in der durchschnittlichen 50 ist die Standardeinstellung. Die horizontale Linie bei 100 ist, wo das Volumen für diese Periode gleich dem n-Periodendurchschnitt ist. Es kann hilfreich sein, von Volumen als hoch zu denken, wenn es über 125 und niedrig ist, wenn es unter 80. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. On-Balance Volume (OBV) On-Balance Volume (OBV) ist eine der ältesten und bekanntesten aller Volumenanzeigen. OBV wurde von Joe Granville popularisiert und ist ein guter Trendindikator. OBV fügt Volumen zu einer laufenden Summe hinzu, wenn der Preis fortschreitet und das Volumen von der laufenden Summe subtrahiert, wenn der Preis sinkt. Es soll die Grundkräfte des Angebots und der Nachfrage modellieren, die den Markt antreiben. Es stehen zwei exponentielle Glättungen zur Verfügung. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Preis-Volumen-Trend (PVT) Preis-Volumen-Trend (PVT) ist David Marksteins Variation auf On-Balance Volume (OBV), in dem die prozentualen Änderungen von Zeitraum zu Zeitraum verwendet werden, um Volumen zu analysieren. Es stehen zwei exponentielle Glättungen zur Verfügung. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Accumulation-Distribution (AD) wurde von Larry Williams geschaffen, um den Kaufdruck (Akkumulation) und den Verkaufsdruck (Verteilung) zu verfolgen. AD vergleicht den Bereich zwischen dem offenen und dem nahen Bereich des Tages. Es ist ein Konzept sehr eng mit japanischen Candlestick-Diagrammen verwandt. Es stehen zwei exponentielle Glättungen zur Verfügung. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) wurde von dem Ökonomen David Bostian entwickelt. Dieser Indikator verwendet die Position der Naht in Bezug auf die hohen und niedrigen zu parse Volumen. Es soll die Aktivitäten der institutionellen Händler verfolgen große Blöcke bewegen den Markt in Richtung ihres Auftragsflusses - zunehmend so in Richtung zum Ende. Es stehen zwei exponentielle Glättungen zur Verfügung. (In einigen Programmen ist dieses Kennzeichen als Money Flow bekannt.) Copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Sponsored Volume (SV) ist eine Version von Intraday Intensity (II) von Jim Alphier, die wahre Höhen und Tiefen anstelle von periodischen Höhen und Tiefen in ihrer Berechnung verwendet. Wenn Sie etwas handeln, das häufige und große Lücken aufweist, können Sie diese Version von II verwenden. Es stehen zwei exponentielle Glättungen zur Verfügung. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is a version of Accumulation-Distribution (AD) that uses true highs and lows instead of periodic highs and lows in its calculation. If you trade something that has frequent andor large gaps, you may want to use this version of AD. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Wynia Volume Profile (WVP) This indicator was developed by Fred Wynia and uses a zig zag function to filter price and then compares the volume in up swings versus down swings. The indicator value is the ratio of the volume in the up swings to the volume in the down swings or vice versa. This indicator is useful for detecting rallies or declines that havent sufficient backing to continue. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Indicators - Oscillators Converting volume indicators into oscillator form increases the focus on the short-term situation rather than the trend analysis that is more common with the standard versions. Divergences are more important here, as well as alerts generated when the upper Bollinger Band reg is tagged and the indicator is below zero or vice versa. For many of these indicators the simple guideline of bullish above zero and bearish below zero can be quite useful. Accumulation-Distribution (AD) is the closed form of Accumulation-Distribution(AD). AD is calculated by taking the n-period sum of AD and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized AD that is now comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) is the closed form of Intraday Intensity (II). II is calculated by taking the n-period sum of II and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized II that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. (In some programs this indicator is known as Money Flow or Money Flow .) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is the closed form of Sponsored Volume (SV). SV is calculated by taking the n-period sum of SV and dividing by the n - period sum of volume the result is a normalized SV that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is the closed form of Interday Accumulation (IA). IA is calculated by taking the n - period sum of IA and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized IA that is comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) compares volume on up periods to volume on down periods in a manner similar to Relative Strength Index. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl8clzjhq There are four pricevolume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. Stochastischer RSI wurde von Tushar Chande geschrieben. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.